【日本経済】日本国債暴落シナリオが出てきた――中央日報[02/03] 2chまとめぴーぺ

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【日本経済】日本国債暴落シナリオが出てきた――中央日報[02/03]

1: 天の書記φ ★ :2012/02/03(金) 05:49:55.12 ID:???

日本の最大手銀行、三菱東京UFJが想定

日本の最大手銀行である「三菱東京UFJ銀行」が日本国債の価格急落に備えた対応シナリオを用意したと朝日新聞が2日報じた。(※1)単一の金融機関として日本国債を最多保有(5.6%)している銀行が、安全資産の代名詞として呼ばれた日本国債の崩壊の可能性に注目したのだ。銀行側は、危機対応策として、「4〜5年後に債券価格が急落(金利が急騰)して、数兆円に達する国債を売る必要がある状況になる可能性がある」と分析した。



現在の日本の政府債務は約1000兆円。このうち、国債を発行し投資家から借りたのが748兆円。三菱東京UFJの保有額は42兆円で全体の5.6%に達する。銀行側は日本の経済成長率・為替レート・経常収支など30指標を点検し、国債価格の下落の兆候が出次第すぐに国債売却に乗り出すことにした。

銀行側のシナリオによると、日本が経常収支赤字に転落する2016年頃には日本国債の信用が落ち格付けが下がり、10年満期債の金利が現在の1%から3.5%まで急騰する可能性がある。銀行は一先ず10年以上の長期国債約3兆円分をできるだけ早く売却し、期間1年未満の短期国債に転換することにした。短期であれば約束どおり返済される可能性が高いからだ。同紙は「この場合、他の投資家たちも大挙して国債売りに出る公算が大きい」とし、「金利が一時7%まで上昇したイタリアのように、財政危機が悪化する恐れさえある」と分析した。

今まで日本国債は、日本国内の投資家が90%以上保有しており、安全だというのが定説だった。外国人投資家に国債を売り込まれた影響で財政危機に陥ったギリシャとは違うということだった。その安全神話が徐々に脅かされているというのが三菱東京UFJ銀行の分析だ。

国の負債が、国民の金融資産(1500兆円)規模に近づき、経常収支が赤字に転換される恐れがあるだけに、長期国債の金利が跳ね上がる可能性があるということだ。例えば、銀行が2016年の予想国債金利として想定した3.5%になれば、国債の返済に使われる利子だけで20兆円以上増え、幾ら消費税を上げても、借金返済のための新たな借金が山のように増えて財政破綻に至るという分析である。

中央日報/韓国語(2012/02/03 00:00)
http://article.joinsmsn.com/news/article/article.asp?total_id=7277523

>>2に続く

元スレ:http://awabi.2ch.net/test/read.cgi/news4plus/1328215795/



2: 天の書記φ ★ :2012/02/03(金) 05:50:35.01 ID:???

>>1の続き

(※1) 朝日新聞報道
数年後の国債急落を想定 三菱UFJ銀が危機シナリオ
http://www.asahi.com/business/update/0202/TKY201202010846.html

三菱UFJ銀 国債急落想定――数年後 3兆円買い換えシナリオ

銀行最大手の三菱東京UFJ銀行が日本国債の価格急落に備えた「危機管理計画」を初めて作ったことがわかった。数年後に価格が急落(金利が
急騰)して金利が数%にはね上がり、損を少なくするために短期間に数兆円の国債を売らざるを得なくなることもある、としている。国債の有力な
買い手がいよいよ「急落シナリオ」を想定し始めた。



日本政府の借金総額は約1千兆円あり、このうち国債を発行して投資家から借りているのは約750兆円(昨年9月末時点、日本銀行調べ)。
国債の9割超は国内で買われ、4割を銀行が持っている。とくに三菱東京UFJはゆうちょ銀行を除いて最大の約42兆円を持ち、国債を売買する
債券市場への影響力が大きい。
計画は昨年末にまとまった。日本の経済成長率や経常収支、為替など30指標をチェックし、国債急落につながる変化があれば損失を軽くする
ために売却などの対応をとる。
(Web上ではここまで。以下、2月2日付朝日新聞一面及び七面から書き起こし)

重視する指標の一つが経常収支だ。貿易赤字や海外収益の目減りなどで2016年にも経常赤字になる可能性があると推計。15年に消費税を
10%に引き上げても財政赤字が続き、毎年新たな国債を発行し借金が膨らんでいくとみる。
16年に近づくと国債の信用が落ちて格付けが下がり、(返済)期間10年の長期国債の金利(年率)は今の約1%から3.5%に上がる恐れもある
とした。
急騰した場合、期間10年以上の長期国債約3兆円をできるだけ売り、期間1年以内の短期国債に買い替える。短期の方が約束通り返済される
可能性が高いからだ。
現実になれば、他の投資家も一斉に国債を売る恐れがある。金利上昇に歯止めがかからなくなり、政府は借金返済費用がかさみ厳しい財政
運用を強いられる。

ただ、今の日本国債は、長期国債が約1%の超低金利になるなど価格は安定している。三菱東京UFJも計画は様々な事態に備えるものであり、
当面は国債下落はないとみている。

他の大手行も警戒を強める。約4兆円の国債を持つりそな銀行は、価格が下落して一定規模の「含み損」が出た場合は償還(返済)まで持つ
つもりのない国債約2.5兆円分から売る。みずほコーポレート銀行は価格が下がりそうな時は損失に歯止めをかける金融取引をした上で、数兆円
規模の中期国債を売ることもあるという。
(編集委員・織田一)

(2月2日付朝日新聞七面)
三菱UFJ銀危機対策
国債急落 強まる不安

三菱東京UFJ銀行が日本国債の急落に備えた危機管理計画を作った。日本国債は今は「安全資産」と言われて価格は安定しているが、消費
増税など財政再建のめどはたたず、将来への不安は強まっている。

三菱東京UFJは昨年6月から計画を作り始めた。それまで金利が一定レベルまで上昇(価格は下落)した時の損失などを試算してきた。今回は
作業チームを作り、本腰を入れた。
国が借金のために乱発した国債が価格も高値(金利は定率)で安定しているのは、9割超を国内の投資家が持っているのが大きい。国民の
金融資産は約1500兆円あり、預貯金などが国債購入にあてられる。ギリシャのように海外の投資資金に頼り、売り込まれる心配はしなくて
良かった。だが「安全神話」も崩れつつある。国の借金は国民金融資産の規模に近づいている。円高などで工場が海外に逃げて輸出が減った
りして、経常赤字に陥る可能性は小さくない。

欧州の政府債務(借金)危機が追い打ちをかけた。欧州各国の国債が軒並み急落。日本国債が標的になってもおかしくなくなった。このため
三菱東京UFJは「数年内に長期国債の金利(年率)3.5%」とのシナリオも描いた。これが現実になれば、どうなるか。
政府は毎年の予算で金利2%を前提に国債費(過去の借金の返済)を組み、新年度予算案では一般会計約90兆円のうち22兆円を占めている。
日本総合研究所の河村小百合・主任研究員は「3.5%になったら、国債の利払いだけで二十数兆円膨らむ」とみる。

いくら消費税率を上げても、借金返済のための新たな借金が膨らみ、国の財政は「破綻」へ突き進む。さらに国債価格の下落により金利上昇を
招く悪循環に陥り、日本は金利上昇に伴う物価急騰(ハイパーインフレ)に陥る恐れもある。
(編集委員・織田一)

8: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 05:56:35.04 ID:7PKkyuzy

圧力と言うとちょっと誤解があるな

野田の援護射撃だw

12: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 05:59:20.57 ID:DUYFw4Lo

貯金1万円
借金1000円をどう考えるか

15: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:01:45.56 ID:xOeMP3nF

なるほど
そこまでして消費税増税路線を推し進めたいのか

財政再建を増税のみで行う愚をそこまでして覆い隠したいか

20: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:05:48.63 ID:uUrkRkmO

中央日報と朝日新聞の区別がつかない。

27: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:07:48.71 ID:KFceRCf+

>>20
反日の中身が一緒だから区別できないね

21: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:05:49.92 ID:o3ec5W6C

政治家は自分たちの給与、歳費交通費、秘書給与公費負担、格安住宅、政党助成金も、
自分たちの無駄な議員定数も減らす気が無い。

国家公務員は、40歳以上の無能力者をリストラしてないし、
給料も削減してないし、天下り団体は残したままだし、
本気で財政再建する気がない。

議員と公務員だけ、年金が税負担で増額されてるイカサマなんだぜ?
景気悪化するだけの増税なぞ必要なし。

45: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:16:33.90 ID:k2qljSEI

>>21
アッハッハッハー
現実にはその40才以上の無能力者が国を牛耳っているんだから
自分達をリストラする訳ないじゃん。
韓国の場合は行動的無能力者、日本の場合遺憾の意無能力者

23: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:06:06.56 ID:gEM0/Krc

なじぇ国債の金利が上がるの?
ってか日本の金利今何%か中央日報は知ってるんだろうか。
つか韓国と日本ごっちゃになってないかw

29: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:08:44.63 ID:XQC9owxQ

>>23
日本国債の主な引き受け先は国内で融資を渋ってる国内金融機関
その原資は預金者の預金
ただ、預金額で国債を買える余力がなくなってきている
国債を買ってもらえない→利率を高くして買ってもらおうとする
だから国債利率が上がる

買い手がないから利率を上げると考えてもらっていい

24: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:06:10.35 ID:h+Xr3p7r

そんな事より借金返せよ老害共
若者に押し付けようとすんな、カス

31: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:10:13.53 ID:YgVPRWUk

やはり改革しかないだろ。
公務員、年金医療、議員。

41: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:15:00.71 ID:blX0jcQP

お前ら起業しろ。
銀行から金借りてやれ。

43: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:15:26.10 ID:aTJrXiJ/

日銀がインフレターゲットを設定しないのはなんで?

47: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:17:16.36 ID:XQC9owxQ

>>43
ノウハウがないから
高度経済成長期のインフレでいろいろ考えてたのが70年代
白川でさえ30そこそこのペーペーだった頃

それに責任取りたくない保身精神を加味したら、何ができるよ

49: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:18:52.20 ID:UP3LORKd

その748兆円は国民の債権でもあるんですよ


60: <丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん :2012/02/03(金) 06:24:24.12 ID:uUrkRkmO

>>49
×その748兆円は国民の債権でもあるんですよ

○その748兆円は国民の「政府に対する貸し付け金」でもあるんですよ

国債ってのは政府からお金を返してもらう権利。
返してもらえなければ、政府発行であろうとその借用書に価値はない。
40兆足らずの収入の政府に748兆円も貸して、その貸付証文を金融機関が持ってるってこと。



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21600 : 2012/02/04 07:01
デフォルトはないが、返済のためにお金吸ったらインフレになって、今の状態では皆が耐えられないと財政再建派はみてるんじゃないの

団塊が引退して貯蓄切り崩して使うようになったら、消費が増えて企業も税収にとっても良いことにならんの?
[ 編集 ]
21601 : 2012/02/04 12:21
自民がインフレターゲットを設定する法律を民主に求めましたが民主党安住は拒否しました。あいつらは意図的にデフレ深刻化政策をやってます。
[ 編集 ]
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